한섬 기업분석 보고서

•“워렌버핏의 실전주식투자”를 읽고 응용한 분석임

•보고자 : 옹이

2011.05.30

1. 일봉상주가가  6개월이상 우상향이며,정배열이며 60일이평선이 우상향인가?

일봉상으로으로보면 6개월이상 우상향이고, 정배열이며, 60일이평선이 우상향이다.

2. 일목균형표상 매수적절한가(정배열 또는 5양련인가)?

2011.05.30일 현재 일봉상 정배열(상승기류)이고 적절하다.

3. 시장주도주 인가?

현재 시장주도적인 위치에있고 상승추세임

4. ROE와 ROIC가 적절한가?

2006/12  2007/12  2008/12  2009/12  2010/12

ROE    13.3    10.53    11.99     11.18    13.99

ROIC   18.14   12.55    13.34      16.6    19.57

그렇다 지난 2006년 이후 10%이상을  유지한다

5. EPS가(최근5년간) 지속증가 하는가?

2009     2010     2011    2012E

EPS           2089.4   2922.2    3415.5  3826.7

EPS가 지속적으로 증가함

6. 부채가 당기순이익의 5배 이내인가?

2007.12    2008.12    2009.12    2010.12

부채                578        148        133        182

당기순이익          466        525        539        747

2007년이후 부채는줄고 당기순이익은 늘어나는 추세임

7. 영업이익이 많고 늘어나는 추세인가?

2007.12      2008.12   2009.12   2010.12

영업이익     633          461       699          863

2007년이후 늘어나는 추세임

8. 부채비율이 낮은가 (100% 이하이면양호)?

2006.12  2007.12  2008.12  2009.12  2010.12

부채비율  24.2       12.2     13.3     13.5    14.8

2010.12월현재 14.8%이며 부채비율이 아주양호함

9. 영업이익율이 늘어나는 추세인가?

2006.12      2007.12     2008.12   2009.12     2010.12

영업이익률    22.1          19.7         13.4      17.8        19.0

지난5년간 영업이익율이 점점늘어나는 추세임

10. 국고3년채권수익율대비 적정주가 보다 많이 낮은가격인가?

국고3년채권수익율대비 적정주가=EPS/국고채3년채권수익율

2010년12월 현재 EPS=2,922.2

국고3년채권수익율 3.5%

국고3년채권수익율대비 적정주가=2,922.2/0.035=83,491원

현재가=25,500원

국고3년채권수익율대비적정주가의 1/3가격으로 거래되고있음

11. PER가 적정 수준인가(시장평균치(12정도) 이면적절)?

PER=현재가/EPS

PER=25,500/2,922=8.7로 시장평균PER보다 낮음.

12. PBR 수준은(4%대이하이면 양호)?

PBR=0.98로 양호한수준임.

13. 노조가 경영에 방해가되지않는가?

현재까지 입수한 정보로는 그러한일이 없다.

14. 기관과 외국인의 수급동향은?

보통임

15. 자신이 잘이해하는 기업인가?

섬유제품을 제조판매하는 기업

16. KOSPI200에 포함되는가?(KOSPI200에 포함안되면 고려대상에서제외

KOSPI200포함여부는 키움증권HTS 종목조건검색참조))

KOSPI200에포함됨

17. 성장성지표분석

매출액 증가율 : 양호

총자산 증가율 : 양호

순이익 증가율 : 양호

18. 결론

이상과같은 17개항목에대하여 분석한 결과

“매수적절 의견” 이라고 판단됨.

매수후 60일이평선을 하회하거나, 후행스팬이 후행주가를 하회하면 매도